The Darwinex Pivot
ES
El nuevo modelo
Vamos a pivotar nuestro modelo de negocio para aumentar el capital de inversores bajo gestión e incrementar el número de gestores rentables
Juan Colón
A partir del
1 de junio de 2020
, habrá una NUEVA versión de cada antiguo DARWIN porque vamos a pivotar nuestro modelo de inversores a un nuevo:
@Riesgo objetivo
@Brokeraje de inversor
Esquema de comisiones: incluyendo
@Comisión de éxito
y
@Comisión de gestión
Los cambios
0
Parámetro
Antes
Cambio
A partir de ahora
Comentarios
1
Riesgo objetivo
Max. 10% Valor en Riesgo
35% más bajo
Max. 6.5% Valor en Riesgo
Se aplica a los “nuevos” DARWINs que creamos para
- los DARWINs de riesgo
antiguo
seguirán existiendo pero sólo se podrán vender, no comprar.
2
Brokeraje de inversor
25 USD por millón de USD
60% más bajo
10 USD por millión de USD
La bajada se aplica a la ejecución de todos los inversores, tanto en DARWINs
nuevos
como
antiguos
.
Dejamos de pagar rebates de diversificación.
3
Comisión de éxito
20% por trimestre según marca de agua
Sin cambio en el % para el inversor. El proveedor y Darwinex comparten 15%-5%.
Pero: los DARWINs nuevos pagan menos brokeraje → ¡mayor retorno!
20% por trimestre según marca de agua. De éstos Darwinex paga 15% al proveedor.
El retorno y por tanto las comisiones de éxito dependen fuertemente de (1) Costes de
@Brokeraje de inversor
y (2) la rotación de la estrategia.
Los nuevos DARWINS generan sustancialmente más:
Beneficio y
Opciones de elegir para los inversores (habrá más DARWINs interesantes)
4
Comisión de gestión
Sin comisión de gestión
Introducimos la comisión de gestión
1.2% al año sobre el capital invertido en DARWINs de 6.5% VaR
1.85% al año sobre el capital invertido en DARWINs de 10% VaR
Durante periodos de inactividad no se paga comisión de gestión.
5
Proveedores en general
Los ingresos de Darwinex por los inversores dependían de las comisiones que éstos pagaban → del volumen que movía el DARWIN.
Darwinex renuncia a los ingresos del brokeraje del DARWIN instaurando el nuevo
@Brokeraje de inversor
El rendimiento del proveedor se traduce 1:1 en beneficios para el inversor sin fricciones de brokeraje → más comisión de éxito para el proveedor → esto nos permite compartir la comisión de éxito (Darwinex se queda el 5% y paga al proveedor 15%) para una mejor alineación de incentivos.
Darwinex renuncia a ingresos de brokeraje para facilitar la adquisición de capital bajo gestión proveniente de inversores (gestores de portfolios) profesionales que no necesariamente van a operar con nuestro bróker.
6
Inversores en general
Indirectamente, los incentivos de Darwinex estaban con los DARWINs que más brokeraje le pagaban → sin incentivos para aumentar el capital bajo gestión o el retorno de los inversores
Darwinex cobrará una
@Comisión de gestión
y participará en la
@Comisión de éxito
pagada por los inversores
Darwinex directamente incentivado para aumentar el capital bajo gestión y el retorno de los inversores
El 84% de los inversores salen ganando con el nuevo modelo - y esta cifra subestima el impacto de una mejor elección de proveedores y menos stop losses gracias al nuevo
@Riesgo objetivo
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6
Count
¿Qué tengo que hacer?
Estrictamente hablando,
Los
proveedores
no tienen que
hacer
nada
aparte de operar bien. Nosotros nos encargamos del resto.
Los inversores no tienen que
hacer
nada
, pero deben tener en cuenta que
Puedes seguir manteniendo su inversión en los DARWINs
antiguos
disfrutando de todas las ventajas del nuevo modelo pero éstos ya no se podrán comprar más, sólo vender.
Dicho esto, por favor, sigue leyendo, ¡hay muchos más detalles!
¿Preguntas / opiniones?
Por favor, haznos saber lo que debemos explicar mejor
y haremos todo lo posible para explicarlo. También hemos programado un
en el que los fundadores de Darwinex responderán preguntas sobre el cambio de modelo.
Cómo usar este documento
Hipervínculos
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Estructura y contenidos
y
para conocer en impacto por cada uno de los DARWINs del mercado
Para terminar, en
respondemos a la pregunta de qué es un DARWIN sin referencias al pasado
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